产品风险等级评定办法
青钱私募基金管理（山东）有限公司
产品风险评级评定办法
第一章 总 则
第一条 为进一步规范青钱私募基金管理（山东）有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）产品风险的评定，根据《证券投资基金法》、《证券期货投资者适当性管理办法》等，制定本办法。
第二条 公司产品的风险等级评定不得低于证券业协会《产品或服务风险等级名录》，基金业协会《基金产品或者服务风险等级划分参考标准》规定的风险等级标准。
第三条 基金业协会风险等级划分参考标准
风险等级 |
产品参考因素 |
R1 |
产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率低，投资标的流动性很好、不含衍生品，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准。 |
R2 |
产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率较低，投资标的流动性好、投资衍生品以套期保值为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准。 |
R3 |
产品结构较简单，过往业绩及净值的历史波动率较高，投资标的流动性较好、投资衍生品以对冲为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准。 |
R4 |
产品结构较复杂，过往业绩及净值的历史波动率高， 投资标的流动性较差，估值政策较清晰，1倍（不含） 以上至3倍（不含）以下杠杆。 |
R5 |
产品结构复杂，过往业绩及净值的历史波动率很高， 投资标的流动性差，估值政策不清晰，3倍（含）以 上杠杆。 |
注：1、上述风险划分标准为参考因素，基金募集机构可以根据实际情况，确定评估因素和各项因素的分值和权重，建立评估分值与具 体产品风险等级的对应关系，基金服务的风险等级应按照服务涵盖的产品组合的风险等级划分。 2、基金服务指以销售基金产品为目的开展的基金推介、基金组合投资建议等活动。 3、产品或服务的风险等级至少为五级，风险等级名称可以结合实际情况进行调整 4、R4、R5杠杆水平是指无监管部门明确规定的产品杠杆水平。 |
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第二章 公司产品风险等级参考因素及划分
第四条 产品风险等级划分综合参考因素：
（一）流动性；
（二）到期时限；
（三）杠杆情况；
（四）结构复杂性；
（五）投资单位产品的最低金额；
（六）投资方向和投资范围；
（七）募集方式；
（八）同类产品过往业绩；
（九）同类产品波动性、回撤情况；
（十）其他因素。
第五条 我公司对基金产品的风险等级按照风险由低到高顺序，划分为：R1、R2、R3、R4、R5，原则上定义产品风险等级划分及对应参考如下：
风险等级 |
产品参考 |
R1（低风险） |
谨慎型产品：货币型基金、短期理财债券型基金等 |
R2（中低风险） |
稳健型产品：激进债券型基金、普通债券基金、纯债基金、分级基金A份额 、市场中性基金 |
R3（中风险） |
平衡型产品：股票型基金、沪港深股票型基金、行业股票、医药、行业股票（科技、传媒及通讯等）、沪港深混合型基金、激进配置型基金、标准混合型基金、灵活配置型基金、保守混合型基金、可转债基金、商品、其他混合型基金、债券型私募基金等 |
R4（中高风险） |
进取型产品：债券型分级基金B份额、股票策略型私募基金、事件驱动型私募基金、管理期货(CTA)型私募基金、套利策略型私募基金、组合基金型私募基金、复合策略型私募基金 |
R5（高风险） |
激进型产品：可转债指数分级B份额、股票型分级基金B份额、混合型分级基金B份额、宏观策略型私募基金 |
第三章 附则
第六条 本办法及其修订经公司执行董事审议通过后生效。
第七条 本办法未尽事宜，按国家有关法律法规、行业监管规定及公司相关制度执行；本办法与新颁布的法律法规和行业监管规定相抵触时，从其规定，并立即修订本办法，报执行董事审议通过。
青钱私募基金管理（山东）有限公司
2022年1月1日
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